1. CÁC ĐIỂM CHÍNH TRONG BÁO CÁO
– Tăng trưởng kinh tế: UBS dự đoán tăng trưởng kinh tế Mỹ sẽ chậm lại nhưng vẫn duy trì ở mức 2%, được hỗ trợ bởi tiêu dùng mạnh mẽ, chính sách tài khóa nới lỏng và lãi suất thấp hơn. Tuy nhiên, căng thẳng thương mại, hạn chế nhập cư và thâm hụt ngân sách có thể là những rủi ro tiềm ẩn. Châu Á dự kiến sẽ trải qua sự phân hóa tăng trưởng, với Trung Quốc phải đối mặt với những khó khăn do thuế quan của Mỹ, trong khi Ấn Độ và Indonesia có khả năng tăng trưởng mạnh mẽ hơn. Châu Âu được dự đoán sẽ tăng trưởng không đều và chậm, nhưng sẽ mạnh hơn so với năm 2024.
– Ảnh hưởng của Tổng thống Trump: Báo cáo phân tích tác động tiềm tàng của nhiệm kỳ tổng thống của ông Trump, bao gồm thuế quan, chính sách tài khóa, bãi bỏ quy định, chính sách tiền tệ và quan hệ quốc tế. UBS dự đoán thuế quan, đặc biệt là mức thuế 60% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, sẽ là rủi ro kinh tế toàn cầu đáng kể nhất. Tuy nhiên, báo cáo cũng cho rằng chính quyền Trump có thể sẽ thực hiện các biện pháp thuế quan song phương và có chọn lọc hơn.
– Lãi suất giảm: UBS dự đoán các ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong năm tới, làm giảm lợi nhuận tiền mặt. Do đó, báo cáo khuyến nghị nhà đầu tư nên chuyển tiền mặt sang trái phiếu cấp đầu tư, các chiến lược thu nhập cố định đa dạng và các chiến lược thu nhập cổ phần để duy trì thu nhập danh mục đầu tư.
– Cơ hội đầu tư: Báo cáo nhấn mạnh trí tuệ nhân tạo là cơ hội đầu tư của thập kỷ, và nhà đầu tư nên tập trung vào cả các công ty lớn niêm yết và các công ty tư nhân sáng tạo. Báo cáo cũng khuyến nghị đầu tư vào lĩnh vực năng lượng và tài nguyên, được thúc đẩy bởi nhu cầu điện ngày càng tăng và mục tiêu khử cacbon.
– Thị trường chứng khoán: UBS dự đoán chỉ số S&P 500 sẽ đạt 6.600 điểm vào cuối năm 2025, tăng khoảng 10% so với mức hiện tại. Tuy nhiên, thuế quan và bất ổn địa chính trị có thể gây ra biến động cho thị trường châu Âu và Trung Quốc.
– Đồng đô la Mỹ: Mặc dù đồng đô la Mỹ có thể vẫn mạnh trong ngắn hạn, UBS tin rằng nó hiện đang được định giá quá cao. Báo cáo khuyến nghị nhà đầu tư nên bán ra khi đồng đô la Mỹ tăng giá.
– Vàng: UBS kỳ vọng giá vàng sẽ phá vỡ mức cao kỷ lục, được hỗ trợ bởi xu hướng phi đô la hóa và các yếu tố truyền thống như lãi suất thực thấp hơn, đồng đô la yếu hơn và bất ổn địa chính trị gia tăng.
– Bất động sản: Báo cáo nhận định triển vọng cho đầu tư bất động sản toàn cầu là sáng sủa, được thúc đẩy bởi nguồn cung hạn chế và nhu cầu ngày càng tăng.
2. CÁC XU HƯỚNG DÀI HẠN
Báo cáo cũng thảo luận về 5 xu hướng dài hạn sẽ định hình thị trường trong thập kỷ tới: nợ, phi toàn cầu hóa, nhân khẩu học, khử cacbon và số hóa.
3. KHUYẾN NGHỊ CHIẾN LƯỢC
UBS đưa ra một số khuyến nghị chiến lược cho nhà đầu tư, bao gồm:
– Sử dụng tiền mặt hiệu quả
– Tăng cường danh mục đầu tư cốt lõi
– Đa dạng hóa với các tài sản thay thế
– Tối ưu hóa đòn bẩy
– Chủ động quản lý đầu tư
– Hướng tới đầu tư bền vững
Để đọc toàn bộ báo cáo của UBS, mời anh chị truy cập TẠI ĐÂY
