Vàng thế giới lập đỉnh mới, giá vàng trong nước tăng cao. Thị trường cổ phiếu cũng tăng mạnh, đồng thời Bitcoin cũng chạm vào đỉnh cũ.
Risk-on
Khi kỳ vọng rủi ro thị trường đi xuống, nhà đầu tư có xu hướng đầu tư vào các loại tài sản có độ rủi ro cao (tiền kỹ thuật số, cổ phiếu, …)
Risk-off
Khi kỳ vọng rủi ro thị trường cao, nhà đầu tư có xu hướng đầu tư vào các loại tài sản có độ rủi ro thấp (trái phiếu chính phủ, DXY, …)
Liên hệ giữa FED fund rate và giá một số loại tài sản
FED giữ nền lãi suất thấp, khiến giá Bitcoin tăng, chạm mốc 69.000 USD vào khoảng cuối năm 2021. Khi chính sách đổi chiều, lãi suất tăng, giá Bitcoin có sự giảm mạnh. Cho tới năm 2024, khi lãi suất dừng đi lên, chuyển sang đi ngang và được dự đoán sẽ giảm trong tương lai, giá loại tiền kỹ thuật số này đã tăng trở lại, chạm mốc 69.000 USD cũ.
Khi chi phí vốn cao, nên giảm trạng thái rủi ro xuống. Khi chi phí vốn thấp, các loại tài sản có độ biến động cao thường sẽ tăng giá.
Nhiều tài sản tăng giá mạnh nhưng các nhà đầu tư vẫn thua lỗ
Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tâm lý của nhà đầu tư: Tâm lý, Mức độ chấp nhận rủi ro, Các yếu tố vĩ mô.
Ứng dụng vào việc đầu tư và quản lý danh mục
Nếu quản lý được danh mục, phân bổ các lớp tài sản một cách hợp lý, nhà đầu tư có thể tối thiểu hóa được rủi ro trong khi vẫn duy trì được mức lợi nhuận kỳ vọng.
Cần biết cách phân bổ vốn vào các lớp tài sản khác nhau với mức lợi nhuận kỳ vọng và mức rủi ro đặc thù, để có thể có hiệu quả đầu tư tốt nhất, tránh tình trạng FOMO theo thị trường khi các tài sản rủi ro tăng giá mạnh.
