Bàn về xu hướng dòng tiền năm cuối năm 2024 và lĩnh vực có thể tạo ra biên lợi nhuận tốt nhất, ông Nguyễn Minh Tuấn – CEO của AFA Capital đã có những phân tích cụ thể về nhiều ngành đầu tư như: vàng, chứng khoán, tiền gửi ngân hàng, bất động sản. – Theo VTC now
1. Kênh đầu tư đang mang lại lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư cá nhân nửa đầu năm 2024
Ở góc độ danh mục đầu tư, có thể chia ra làm 2 danh mục là danh mục đầu tư tài chính và bất động sản.
- Trong danh mục đầu tư tài chính: 2 tài sản đang mang lại lợi suất rất cao là vàng ( tăng trưởng khoảng 12%) và cổ phiếu ( tăng trưởng khoảng 20%).
- Trong danh mục đầu tư BĐS: chung cư cũng đang tăng giá rất nhanh những năm gần đây.
2. Vàng vẫn là một kênh đầu tư hấp dẫn
- Tỷ giá: tỷ giá còn nhiều áp lực, VND đang bị mất giá và dự kiến trong tương lai sẽ tiếp tục mất giá.
- 3 kịch bản tác động đến giá vàng: hồi phục hạn chế, suy thoái, lãi suất cao hơn
Tính ở thời điểm hiện tại, giá vàng vẫn có cơ hội tăng từ 5-8% trong 3 năm 2024, 2025 và 2026. Như vậy, vàng vẫn là 1 kênh đầu tư hấp dẫn
3. Mức độ hấp dẫn của kênh đầu tư chứng khoán
Trong 4 kênh đầu tư cơ bản, cổ phiếu vẫn là kênh đầu tư hấp dẫn. Tình hình sẽ thuận lợi hơn khi Mỹ chuẩn bị bước vào đợt giảm lãi suất, kỳ vọng dòng vốn ngoại quay lại thị trường Việt Nam và làm giảm tỷ giá, giảm áp lực lãi suất.
4. Rủi ro tại thời điểm hiện tại đối với nhà đầu tư
- “ 90-90-90”: 90 người giao dịch cổ phiếu sẽ mất 90% tiền trong 90 ngày đầu tiên. Vấn đề hay gặp phải đặc biệt ở thị trường VN là hầu hết các nhà đầu tư cá nhân không coi đây là thị trường đầu tư lâu dài mà lại tập trung vào những tài sản rất rủi ro để tìm kiếm sự tăng trưởng về vốn trong ngắn hạn.
- Ngoài ra, nhà đầu tư có thể tìm hiểu các sản phẩm của các công ty quản lý quỹ đã được bộ tài chính cấp phép.
5. Hiện tại có nhiều người có tiền nhàn rỗi, lãi suất ngân hàng đang tăng, gửi tiền tiết kiệm là một kênh đầu tư uy tín
Tiền gửi là tài sản có tính thanh khoản cao, là một hạng mục phải có để đầu tư. Trong quý 2 với áp lực của tỷ giá, lãi suất ngân hàng đã có xu hướng tăng trở lại, nếu chúng ta kiểm soát được lạm phát, tiền gửi chính là một kênh đầu tư hấp dẫn đặc biệt là với những người không biết đầu tư vào các tài sản tài chính khác. Bên cạnh đó tiền gửi ngân hàng là một kênh đầu tư uy tín.
6. Trái phiếu doanh nghiệp và phòng ngừa rủi ro khi đầu tư
- Trái phiếu là một loại chứng khoán. Trái phiếu doanh nghiệp có 2 loại, (1) trái phiếu niêm yết nhưng có lợi suất khá thấp và không thu hút nhà đầu tư, (2) trái phiếu 3 không lại rất thu hút người dân. Trái phiếu này sẽ có các rủi ro bao gồm (1) rủi ro đến tài sản của người đầu tư, (2) rủi ro về mặt pháp lý. Nếu như bạn không phải nhà đầu tư chuyên nghiệp thì không nên đầu tư vào.
- Tuy nhiên trái phiếu vẫn là thị trường vốn quan trọng, vì vậy nếu muốn có thể đầu tư vào chứng chỉ quỹ trái phiếu với lợi suất khoảng 8% cao hơn tiền gửi ngân hàng
7. 3 Bộ luật lớn liên quan đến BDS được QH thông qua, phân khúc BĐS có khả năng tăng giá mạnh nhất là phân khúc mang lại hiệu quả trực tiếp
- Vấn đề của BĐS: Bên cạnh những thuận lợi về pháp lý, lãi suất thấp, thị trường này vẫn đang đối mặt với một vấn đề lớn đó chính là thu nhập của dân cư còn thấp, không đủ tiền để mua nhà.
- Phân khúc mang lại hiệu quả trực tiếp: nhà thổ cư để ở, chung cư, BDS công nghiệp, BDS thương mại
- Đất nền là tài sản đầu tư mang tính rủi ro cao.
8. Những kênh đầu tư hấp dẫn ngoài vàng, cổ phiếu, trái phiếu, tiền gửi
Đầu tư vào những tài sản không có tính thanh khoản cao: như tranh, xe,…
9. Với số vốn 1 tỷ đồng, để giảm thiểu rủi ro nhà đầu tư cần biết cơ cấu dựa trên khẩu vị rủi ro của từng cá nhân
- Mỗi nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro khác nhau. VD: nếu nhà đầu tư là nhà đầu tư thận trọng, sẽ có 30% là tiền gửi, 25% gửi vào chứng chỉ quỹ trái phiếu, 30% đầu tư vào vàng và cổ phiếu chỉ chiếm 20%. Nếu là nhà đầu tư an toàn thì tỷ lệ vốn đầu tư vào cổ phiếu sẽ là 0%.
- Nhà đầu tư cần phải biết chuyển dịch cơ cấu danh mục, mỗi quý sẽ có sự thay đổi theo biến động thị trường.
